4대 금융지주, 1분기까지는 최대 실적 전망… 그 이후는?

올해 1분기에도 국내 주요 금융지주들은 사상 최대 실적을 기록할 것으로 보인다. 지난해 홍콩H지수 주가연계증권(ELS)과 관련한 기저효과와 가계대출 증가에 기반한 이자 이익 증가 영향으로 풀이된다.

다만 올해 연간 전망은 밝지 않다. 금융권을 향한 상생 압박이 더해지면서 비용이 늘어날 것으로 보이는 데다 은행법 개정안 등이 통과될 경우 이익에 영향을 받을 것으로 보인다.

20일 금융업계 등에 따르면 오는 24일 KB금융을 시작으로 25일 신한·하나·우리금융의 1분기 실적 발표가 이어진다. 금융정보업체 에프앤가이드가 발표한 4대 금융지주의 1분기 순이익 전망치는 총 4조8858억원 수준이다. 이는 지난해 1분기보다 13.8% 증가한 규모다.

KB금융지주는 지난해 1분기 1조632억원에서 올해 1분기 1조5806억원으로 순이익이 50% 가까이 증가할 것으로 예상된다. 지난해 홍콩 H지수 ELS 판매가 가장 많았던 만큼 대규모 손실에 따른 기저효과로 분석된다.

신한금융지주는 전년 대비 9.1% 증가한 1조4711억원, 하나금융지주는 2.1% 증가한 1조637억원이 예상된다.

반면 우리금융지주는 지난해 ESL 손실이 가장 적었고 은행의 수익성 저하, 비은행 계열사의 낮은 기여도 등이 합쳐져 작년 1분기보다 8.2% 감소한 7704억원을 기록할 것으로 보인다.

1분기엔 이자이익도 여전할 것이란 전망이다. 새해 초 문턱을 낮추면서 지난해 묶어뒀던 대출영업을 다시 시작하면서 지난 2월엔 가계대출이 한 달 사이 4조2000억원이나 늘었다. 3월에도 4000억원 증가하는 등 대출 증가세가 꾸준하다. 그 와중에 대출 금리는 여전히 높은 수준이어서 이와 관련한 이자이익이 늘었을 것이란 분석이다.

올해 4대 지주 연간 당기순이익 전망도 전년 대비 6.6% 증가한 17조6197억원으로 전망됐다. 역대 최고 수준이다.

다만 금융권을 바라보는 시선이 곱지 않은 점은 여전히 부담이다. 이를 잘아는 금융사들도 표정관리를 하는 모습이다. 내수 부진과 경기 침체 징조가 짙어지는 가운데 ‘이자장사’ 비판이 나올 수 있어서다. 특히 조기 대선 정국에서 금융권 규제를 높이는 법안과 정책들이 쏟아질 가능성이 크다. 

최근 미국의 상호 관세 정책과 국내산불과 씽크홀 등, 재해 및 사고, 여기에 높아진 정치적 불확실성까지 더해져 기업은 물론, 서민의 삶은 갈수록 팍팍해지는 상황이다. 어려움을 겪는 중소상공인과 개인 자영업자 등을 지원하라는 정치권과 금융당국의 목소리도 높아지고 있다.

실제 지난 2월 이재명 전 더불어민주당 대표에 이어 국회 정무위원회 소속 국민의힘 의원들이 은행장과의 간담회를 진행하며 소상공인과 자영업자 지원을 요청하기도 했다.

은행법 개정안도 부담이다. 이 개정안은 지난 17일 국회 본회의에서 패스트트랙 안건으로 지정됐다. 보험료와 법정출연금을 대출금리 산정 과정에 반영하지 못하도록 하는 등 가산금리산정 방식을 법제화하는 것이 골자다.

통상 은행들은 지급준비금과 예금자보호법에 따른 보험료, 각종 출연금 등을 부담해야 하는데, 이를 가산금리에 녹여 부담을 줄이는 방식을 택하고 있다. 이를 두고 은행의 비용을 금융소비자에 전가한다는 것이다. 해당 개정안이 패스트트랙에 지정되면서 법안 소관 상임위원회에서 180일, 법제사법위원회에서 90일 이내 각각 심사를 마치고 그로부터 60일 이내엔 본회의에 상정될 것으로 보인다. 민주당은 패스트트랙을 통해 6개월 이후 자신들이 다수인 법사위와 본회의에서 빠르게 처리할 것으로 보인다.

김한이 현대차증권 연구원은 “1분기 금융지주 실적 전망을 보면 조달비용 개선 효과로 순이자마진(NIM) 방어되며 이자 이익 규모 유지될 것”이라며 “수수료이익과 함께 분기말 환율이 전분기수준으로 유지된 만큼 외화환산손실도 제한적일 것으로 본다”고 말했다.

한재희 기자
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